Индекс Доу-Джонса: что это такое и как он влияет на Россию

БиржаТе, кто часто следит за новостями экономики, не раз слышали о таком понятии, как падение или рост индексов на бирже. Вот, к примеру, как расшифровать значение того, что было обновлено минимальное значение РТС или же индекс Доу-Джонса повысил свои показатели на несколько пунктов? Что же такое фондовый индекс и что он содержит в себе? А что представляет собой промышленный индекс под названием Доу-Джонс?

Понятие биржевого индекса заключается в расчете показателя, показывающего стоимость ценных бумаг, а именно их динамику, которые имеют отношение к той или иной группе. Говоря более простым языком, этот показатель считается своеобразным сейфом, который хранит в себе акции, объединенный по одному и тому же признаку. Для того чтобы точно понять, что же такое фондовый индекс, придется глубже окунуться в мир ценных бумаг и определить для себя, из каких видов он формируется. Именно эта совокупность акций и облигаций формирует величину индекса, а также определяет его динамику в росте или падении.

Что такое индекс Доу-Джонса

Для того чтобы инвесторы могли видеть четкую картину в динамике изменений в котировках акций той или иной компании разных отраслей, делают расчеты величины фондового индекса, что и помогает решить поставленные задачи. Именно то, что есть возможность вести наблюдение за поведением динамики, помогает участникам торгов на бирже понять, как те или иные условия отражаются на изменениях котировок акций. Возьмем простой пример: вот если на нефть падают цены, то это напрямую отображается и на котировках акций всех нефтяных компаний.

Стоит отметить, что у разных компаний скорость падения акций отличается, а для того чтобы определить общую картину котировок акций на нефть, и рассчитывается такой индекс. Это упрощает и еще один момент: расчет этого индекса позволяет избавиться от долгого и изнурительного анализа каждой компании в отдельности. Вот такой вот индекс дает четко понять, как разные отрасли экономики ведут себя на рынке, а также сравнить их друг с другом и увидеть картину влияния котировки одной отрасли на другую.

На современных фондовых рынках существует несколько видов фондовых индексов, цель каждого из которых направлена на решения определенной задачи. Их можно классифицировать за следующими признаками:

  • по методу их расчета;
  • по отношению к той или другой группе акций, зависящих от рейтинговых фирм, стран и отраслей;
  • по семейству индексов.

Вот, к примеру, к семейству индексов Доу-Джонса, относятся такие отраслевые показатели, как:

  1. Промышленный индекс DJIA.
  2. Транспортный индекс DJTA.
  3. Коммунальный индекс DJUA.
  4. Составной индекс DJCA.

Что отображает индекс Доу-Джонса

Такой промышленный индекс, как Доу-Джонс, считается одним из самых старых показателей на биржах. Его название произошло от имен Чарльза Доу и Эдварда Джонса. Именно этот индекс стал одним из первых показателей расчета, который помогал отслеживать, в каком состоянии находилась экономика Америки, а также показывал динамику развития фондовых рынков.

На сегодняшний день этот Доу-Джонс считается одним из самых крупных индексов на мировой бирже. Он охватывает акции самых крупных компаний, которые работают в таких отраслях экономики, как:

  • компании нефтяной промышленности;
  • предприятия, работающие в сферах легкой и пищевой промышленности, а также в отраслях химии и фармацевтики;
  • компании, работающие в сфере телекоммуникаций;
  • развлекательные комплексы и рестораны;
  • учреждения, работающие в сфере страхования и финансирования;
  • системы по платежно-расчетным операциям.

Читайте также: Что подразумевается под процессом капитализации процентов по вкладу в банке

Именно на долю всех этих компаний прилагается пятая часть всех акций, принадлежащих корпорациям Америки, и четвертая часть акций, которые котируются на фондовых биржах Нью-Йорка.

Как рассчитывается индекс Доу-Джонса

За все время, пока существует индекс Доу-Джонса, методы его расчета постоянно менялись. Это было необходимо для того, чтобы его значение максимально соответствовало тому состоянию экономики, в котором находилась Америка на тот момент. Расчет данного индекса начинается с определения среднеарифметического значения ежедневных котировок компаний, которые входят в Доу-Джонс, на тот момент, когда закрывается биржа. Этот метод зарекомендовал себя, как достаточно удобный и простой в своем расчете, что особенно помогает во время кризисов, при которых наблюдаются резкие скачки цен на рынке.

Несмотря на все свои плюсы, подобный метод имеет и минусы. Вот, например, на величину биржевого показателя особое влияние оказывают дорогие акции, а именно их стоимость, а вот цена акций, которые дешевле, практически никак на нем не отображается. Исходя из всего вышеперечисленного, метод расчета этого индекса значительно усложнился. Сумма, образующаяся от стоимости всех акций, делится на ту величину, которая меняется каждый раз, когда ценные бумаги, входящие в него, начинают консолидировать. Тем самым образуется крупный пакет или деление на акции более мелкого масштаба.

График и динамика индекса Доу-Джонса

Если рассмотреть динамику развития индекса Доу-Джонса на протяжении всей истории его развития, то можно отметить тенденцию постоянного роста. Самое первое, официально утвержденное, его значение составляло 40,94 пункта. Современные же данные показывают, что его величина уже превысила 18000 пунктов. Из этого можно сделать вывод, что величина за все время существования выросла в 440 раз, и это говорит о значительном росте капитала экономики США.

Но если углубится в этот вопрос более детально, то можно увидеть его падение, когда происходили кризисные явления в экономике. Вот, к примеру, в тот период, когда в Америке была Великая депрессия, его значение достигло критического минимума и составило 40,6 пункта. А на момент мирового финансового кризиса его значение всего лишь за день снизилось до рекордно минимального значения, упав до 20%.

Среднее изменение цен на акции тридцати крупнейших компаний, входящих в Доу-Джонс, отображается графике кривой его показателя. Это помогает каждому инвестору отслеживать в реальном времени все изменения этого индекса и определить его точное значение на тот или иной момент. Этот график наглядно отображает всю динамику изменения этого биржевого показателя. Пользоваться этим графиком достаточно просто, для этого выбирается необходимое число и наводится на саму кривую. Для удобства пользования можно менять и его масштаб.

Как применяется индекс Доу-Джонса

Линейный график Доу-Джонса, отображающий динамику котировок акций, вызывает особый интерес у инвесторов во всем мире. Даже те, кто не имеет никакого отношения к фондовым рынкам, все равно проявляют интерес к динамике котировок индексов. Это обуславливается тем, что хоть и не напрямую, но от движения кривой вверх или вниз, зависит курс доллара, который, в свою очередь, влияет на все инвестиционные компании в мире.

Помимо всего прочего, этот индекс считается базовым активом, который покупается и продается фьючерсами всего мира, получая доход из-за разниц котировок.

Значение индекса Доу-Джонса можно применять и в таких целях:

  • в получении информации о том, как ведут себя инвесторы;
  • в возможности оценки инвестиционного состояния Америки;
  • определять биржевую активность торговцев во время заключения сделок с акциями той или иной отрасли.

Но несмотря на все это, Доу-Джонс выступает в роли основного показателя состояния мировой экономики, он имеет и свои отрицательные свойства. Основной минус заключается в том, что он включает в себя очень мало компаний, что мешает достаточно точно сделать прогноз.


Для посетителей нашего сайта действует уникальное предложение - вы можете получить бесплатную консультацию профессионального юриста, просто оставив свой вопрос в форме ниже.

Рекомендуем прочитать: