Как рассчитать рентабельность инвестиций

МонетыРентабельность – ключевой показатель для любых инвестиций. Поэтому формулы ее расчета знать крайне важно. Любые вложения должны приносить прибыль, таков постулат экономики, ведь какой смысла вкладывать деньги «в пропасть»? Однако средства всегда нужно контролировать, чтобы не уйти в глубокий минус и не остаться с кучей финансовых проблем. Поэтому сегодня поговорим о наиболее важном моменте для каждого инвестора. По какой формуле можно рассчитать рентабельность инвестиций (ROi), как сделать это по балансу и разберем несколько наглядных примеров. 

Немного о понятии 

Применительно к рассматриваемой теме рентабельность – это использование инвестиций таким образом, чтобы они не только были самоокупаемыми, но и приносили инвестору прибыль. Следует отметить, что данный критерий характеризуется показателями двух видов: 

  1. Относительные. В данном случае отображается, собственно, ROi. Исчисление происходит в процентном соотношении или в коэффициентах.
  2. Абсолютные. Рентабельность инвестиций в таких показателях демонстрируется количеством денежных средств, выраженных в единицах. 

Читайте также: Куда инвестировать деньги в России

Однако следует помнить, что на любые исчисления оказывает свое влияние инфляция, поэтому именно ее необходимо учитывать в первую очередь, а не количество вырученных средств. Это происходит потому, что выражение ROi осуществляется как соотношение затрат к прибыли либо же капитала к прибыли. 

При исчислении рентабельности инвестиций ни в коем случае нельзя забывать о плановых показателях за предыдущие периоды. Если таких данных нет, рекомендуется учитывать аналогичные цифры у компаний-конкурентов. Это даст вам возможность получить наиболее подробную информацию об эффективности вложения финансов в вашу компанию. 

В современной экономике понятие рентабельности инвестиций трактуется по-разному, из-за чего существует и несколько различных формул для расчета показателя. На сегодняшний день профессионалы рекомендуют пользоваться одним из трех следующих вариантов: 

  • соотношение доходов до налогообложения и процента к объему реализации, умноженное на соотношение объемов реализации и активов организации;
  • процент доходности, умноженный на оборачиваемость активов;
  • соотношение процентов и дохода до налогообложения к активам. 

Итак, мы разобрались в теории и далее перейдем к практике. Как же рассчитать рентабельность инвестиций и какую формулу для этого использовать? 

Производим расчет 

Прежде чем начать высчитывать рентабельность, сначала обязательно нужно исследовать все ресурсы, которые были инвестированы в компанию. Данная процедура проводится поэтапно и включает следующие шаги: 

  1. Проведение финансового анализа организации.
  2. Прогнозирование величины инвестиций.
  3. Расчет эффективности, делая скидку на инфляцию, проблемы с реализацией товаров или услуг и т. д. 

Самый простой способ расчета рентабельности инвестиций предусматривает использование следующей формулы: 

ROi = (Доход от инвестирования/объем вложений) × 100% 

Помните, что далеко не всегда в компаниях используются одни и те же показатели расчета инвестирования и доходов. Однако в любом случае рассматриваться будет не столько сам итоговый показатель, сколько динамика изменения. При вычислении рентабельности инвестиций важно не забывать о том, показатель должен превышать проценты по кредиту овердрафт, а также доход до налогообложения от вложений, которые производились в проекты с минимальным или отсутствующим риском. 

Что можно считать приемлемой степенью рентабельности инвестиций 

Чуть выше мы обращали внимание на то, что он должен превышать размеры инвестиций, которые производились без какого-либо риска. Что относят к данной категории? В качестве примера стоит рассмотреть акции организаций, специализирующихся на строительстве. Прибыль, полученная от такого инвестирования, должна исчисляться исключительно до налогообложения, как это требуется по стандартной ставке. В иных случаях подавляющее большинство прибыли будет получено только с процентов. 

Если проценты по кредиту овердрафт превышают получившийся показатель рентабельности, следует озаботиться данным вопросом. В таком случае вырученные средства попросту не будут покрывать суммы займа. Поэтому при нормальном развитии дел значение ROi всегда должно быть намного большим, ведь в данном случае следует учитывать компенсации по принимаемым рискам и управленческим ресурсам. Допустимым считается показатель операционных активов, находящийся на уровне не менее 20%. 

Разберем несколько примеров  

Для большего понимания необходимо рассмотреть несколько примеров расчета. Приведем их далее. 

  1. Ежегодно вам приходится затрачивать на рекламу в известных СМИ около 1 000 долларов. Каждый раз, когда в компанию обращается новый клиент, вы спрашиваете его, откуда он получил информацию. Отмечайте для себя те ситуации, когда ведущим источником была реклама в СМИ. В конце года, произведя расчет по всем данным, вы узнаете, что реклама принесла вам доход в 5 000 долларов, соответственно, рентабельность вложений в рекламу можно рассчитать так:
    (Заработанные деньги/затраченные деньги) × 100% = (5 000 / 1000) × 100% = 500%. Это значит, что за каждый доллар, который вы потратили на рекламу, вы получаете 5 долларов прибыли.
  2. Вы намерены инвестировать собственные средства в покупку акций Сбербанка. Ваши вложения измеряются суммой в 100 долларов. При этом цена акций вырастает до 110 долларов. Как подсчитать доходность?

(Заработанные деньги / затраченные деньги) × 100 = (110 / 100) × 100 = 110%.
Соответственно, каждый внесенный вами доллар принес прибыль в 110%, т. е. +10 центов.

  1. Реклама на местном телеканале стоила предпринимателю 30 000 рублей. При этом она привела 100 клиентов, из них 10 стали реальными. Каждый из десяти в среднем принес прибыль в 3 600 рублей, суммарно – 36 000 рублей.
    (Заработанные деньги / затраченные деньги) × 100 = (36 000 / 30 000) × 100 = 120%.
    Соответственно, каждый инвестированный вами рубль принес вам прибыль в 120%. 

Читайте также: Статистика инвестиций в России

Как видим, ничего принципиально сложного в расчетах нет. Формула исчисления рентабельности инвестиций достаточно простая, поэтому при должном подходе вы справитесь с расчетом без каких-либо проблем. Вместе с тем все эти показатели являются серьезной пищей для размышлений, ведь если ваша прибыль находится на уровне ниже 20% от вложений, необходимо срочно принимать управленческие решения, которые исправят ситуацию. Исчисляйте показатель за определенные промежутки времени, анализируйте деятельность организации, и вы никогда не останетесь в минусе!

Рассказать друзьям:

Рекомендуем прочитать: